职业操盘实战教程

实战的关键操作基础

股市资金运做与证券分析是两个层次的活动，证券投资分析的关键是尽量发现目前市场上的最大机会和潜在机会，而股市资金运做是发现一项可实现的机会后去把这个机会变成利润，但由于人性的弱点，没有职业素养的人常常追求理想化，在实际操作中出现“知道应该这样做，但却由于不可避免的一念之差没有这样做，并反复重复”。证券投资分析剑侠的内气软功，股市资金运做则相当于剑侠的硬功力气，两者互为依靠互为依托。股市资金运做技术的核心基础是对股市的运行趋势、量能动力、价值认识有本能的认识和快速反应。

一、均线趋势的分析要点

沪深股市的方向性主要分为技术性趋势和利益性趋势。(聚富投资网提供)

技术性趋势的分析手段是参考重要均线，目前多数主力机构认为重要的均线有：10日均线、20日均线、30日均线、60日均线。其中30日均线与60日均线是中级波段的生命线，250日均线是牛熊市生命线。

1、多空均衡的概念和均线设置要点

职业投资者把生命均线向上运行，大盘成交量较大的情况称为多头背景；把生命均线向下运行，大盘成交量较小的情况称为空头背景；把大盘横向震荡，成交量中等的情况称为均衡背景。再大盘多头背景时，职业投资者参考的均线设置为10日、20日、30日均线组合，它强调的是效率成本；在大盘空头背景时，职业投资者参考的均线设置为30日、60日、250日均线的组合，它强调的是空间成本；在大盘均衡背景时，职业投资者参考的均线设置为10日、30日、60日均线的组合，它强调的是效率与空间的结合。

2、 多空均衡的极端重要性

多头背景下的股价主要运行在均线上方，空头背景下的股价主要运行在均线下方，生命线对股价有支撑与压力作用，在操作时注意生命线与股价集于一点的爆发力和股价远离生命线的重心吸引力。均衡背景下股价以围绕均线箱体上下运行为主。

3、多空均衡的大盘与个股关系

(1)、大盘多头+个股多头=量大者优 量小者中

(2)、大盘空头+个股空头=量小者优 量大者中

这两个公式比较适合分析主力发动的板块主流机会。

(3)、大盘多头+个股空头=量大者差 量小者中

(4)、大盘空头+个股多头=量小者中 量大者差

这两个公式比较适合分析主力发动的个股独立机会。

注：优为重仓出击，差为空仓，中为观望(持仓不卖，持币不买)。

利益趋势主要分析主力的财务制度，管理层的稳定政策以及上市公司的融资目的。

二、量能动力的分析要点

由于目前市场上的优质上市公司有限，供求关系决定着投资者的盈亏。这样大盘与个股的历史量能、即时量能、潜在量能与市场机会的多寡有着直接关系。一般情况下，大盘的成交量能大机会就多，大盘的成交量能小机会就少，上述情况均与大盘的涨跌无关。

个股的量能决定趋势运行的可靠性，主要公式有： 本文来自织梦

(1)、量能大+涨得多=继续大涨(适合强势中买进使用)

使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘用。

(2)、量能大+涨得少=注意反转(适合强势中卖出使用)

使用该公式时，注意K线的高低位与应用公式。

(3)、量能小+涨得多=注意反转(适合弱势中卖出使用)

使用该公式时，注意与庄股斗法。

(4)、量能小+涨得少=继续小涨(适合盘整势中买进使用)

用该公式时，注意K线的低位庄股。

(5)、量能大+跌得多=继续大跌(适合弱势中卖出使用)

每年年底这种股票比较多。

(6)、量能大+跌得少=注意反转(适合弱势中买进使用)

使用该公式时，注意K线的高低位与逻辑公式。

(7)、量能小+跌得少=继续小跌(适合弱势中换股使用)

使用该公式时，注意目标股是否减仓。

(8)、量能小+跌得多=注意反转(适合弱势中买进使用)

这种情况是弱势中的天赐良机。

三，综合价值的分析要点

目前大盘中的股票众多，如果每天分析每一只股票，任务量太大，而且分散注意力。一般情况下，职业投资者往往把股票分成五类，再考虑到背景特点进行实战资金运做。沪深股市的股票价值主要存在于下列五个方面：

(1)、基本价值，与相同板块、相同业绩、相同股本结构等指标比，价格低的价值高，价格高的价值低。并根据成交量决定买卖点。

(2)、套利价值，大资金介入深的'股票价值高，成交量大时价值高，成交量小时价值低。

(3)、题材价值，有市场想象空间的股票价值高，根据题材完成进度决定股票价值高低，并决定买卖行为。

(4)、利益价值，有炒作目的的股票价值高，根据利益的完成进度决定股票价值的高低，并决定买卖行为。

(5)、综合价值，具有上述特点多的股票价值高，买点为具有上述各种买点，卖点可根据上述价值的消失状况决定。

“金针一线”巧妙操盘钓金龟

在股市中谁都有一个梦想，买在最低，卖在最高。

这样的梦在以下情境下就能实现：

1、成本线的判断：股市中有件事做到就能准赚不赔，那就是洞悉主力的成本所在，这是主力的死穴。现在有近百种探讨主力成本的方法，但有种极简单的方法，那就是武术中的以静制动，你不动，我不动，你一动，必有破绽。然后寻机出手，一击必中，这就是股市中的最高境界：姜太公钓鱼，等鱼上钩。成本所在必是主力要保护的防地，第一次受到冲击必然要展开反击，我们要的就是第一次侵犯主力防地，主力反击的机会。成功的关键还是主力防地的判断：成交密集区上沿、缺口、10日以上均线以及第一根大阳线、最大实体的阳线开盘位，这都是主力的防线标志。如果是星子炮、立地长阳、双阳炮位置受到第一次的回压，出现的买点不要错过。另外我们要把握的是主力新痛点的位置。

2、黄金出击点：知道了它的防线，它的痛点，你要做的就是等黄金点的出现，但凡是触及主力防线，都会遭到主力反击吗？不是，这是关键。只有第一次才是最有把握的，反击的力度也最大。以后会随着次数的增加，成功率下降。

3、除了第一次，还要注意股价远离痛点的幅度和时间，5天之内，幅度15%以下，成功率极高。

4、两次买入，盘中股价回压防守线或防守点时买入原定要介入数量的一半，回升到当日震幅一半时，买入另一半。如不能回升，停止买入。表明主力有退守意味。卖出以三天内为限。

私募操盘手抄底八大法则

对于实战中看K线形态来测定底部，我认为普通投资者可主要掌握8个特征，甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势，甚至世界各国不同市场的底部区域，几乎都能证明以下这些规律是中期、长期底部所有的。因而以此判断，准确率会相当高。

1.总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域;

2.周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨;

3.涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3％左右，而最大跌幅也仅3％左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态;

4.指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向，至少是中级阶段性底部已明确成立;

5.虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种;

6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经脆弱到了极限;

7.相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1买2价格挂单100股做测试，成交率很低;

8.债市现券普遍出现阶段性脉冲行情，基金经理们开始一致看好国债。

当然，把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步，读者还应该学会举一反三，例如，上面所述8条典型特征完全反过来就成为了中期、长期顶部的技术特征。