世纪佳缘2015年第3季度财报分析

北京时间2015年11月25日，世纪佳缘公布了截至9月30日未经审计的2015年第3季度财报。数据显示，世纪佳缘2015年第3季度净营收为1.827亿元人民币(约合2870万美元)，较上年同期增长13.1%，较上季度增长1.5%;非美国通用会计准则净利润为2320万元人民币(约合360万美元)，较上年同期增长386.8%。

世纪佳缘2015年第3季度财报分析

2015年第3季度，世纪佳缘净营收为1.827亿元人民币，同比增长13.1%，环比增长1.5%。

根据世纪佳缘本季度的财报披露状况，可重点关注以下几点：

1、佳缘继续聚焦于改善盈利，收入和利润获得大幅增长

第3季度世纪佳缘净营收平稳增长至1.827亿元人民币，同比增长13.1%，环比略增1.5%。

非美国通用会计准则净利润同比大增386.8%至2320万元人民币，增速强劲。

本季佳缘的净营收已是自公司上市以来连续18个季度保持同比两位数或以上的增长。

很明显，佳缘为保持收入和利润大幅提升，在改善盈利上所做的努力正在发挥成效。

在互联网婚恋交友厂商积极回归登陆国内资本市场的背景下，佳缘强劲的'业绩表现、持续良好的盈利能力，可以为其带来更有竞争力的估值及更多的投融资机会。

2、佳缘核心线上业务平稳增长，线下红娘收入比重提升

第3季度佳缘核心的在线业务较去年同期增长2.1%，继续平稳增长，但在净营收中占比略有下降。

线下一对一红娘业务的强劲表现在营收构成上得到了体现，最近3个季度，一对一红娘业务的营收构成已能稳定在35%以上，并在本季达到37.3%。

红娘业务的良好发展直接受益于佳缘本季度在更多城市开设服务中心以及同店销售额28.5%的增长驱动。

截至2015年9月底，佳缘的一对一红娘服务中心已覆盖全国74个城市，扩张至99家。

而本季度就新增门店12家，关闭1家。

Analysys易观智库分析认为，随着在线婚恋用户获取与维持成本的日益提高，佳缘核心在线服务收入会日趋平稳，而具有更高收入的一对一红娘业务和其他创新产品会逐步成为推动佳缘整体营收增长的核心力量。

佳缘经营模式的重心也会逐渐往线下做更多倾斜，包括基于婚介核心业务继续延伸用户价值的更多跨界合作的创新尝试。

在线服务方面，数据显示：第3季度世纪佳缘PC端人均单日页面浏览量22.04页，同比增长84.3%;人均单日访问次数1.93次，同比增长221.7%;人均单日使用时长10.2分钟，同比增长201.8%。

而财报数据显示：佳缘移动端APP的累计激活量本季已超过4720万，较上季环比增长5.8%。

用户通过移动设备登录世纪佳缘网的次数占总体的比例也继续上涨2.3个百分点至70.3%。

Analysys易观智库分析认为，目前互联网婚恋市场已经形成了几大巨头垄断的格局，市场份额也基本稳定，世纪佳缘凭借品牌影响力与产品创新力一直处于行业领先地位，在婚恋市场运营模式同质化的当下，对行业其他竞品形成了较高的营销门槛。

随着不断改进产品、提升用户体验，提高在线业务实际转化，并通过线上线下联动配合，更深层次去挖掘婚恋业务增长点，相信佳缘一定能够构建起长期盈利良好的业务模式。

3、红娘经纪人推动红娘服务中心销售额快速增长，兼职红娘空间巨大

第3季度佳缘一对一红娘业务继续保持高速增长，净营收规模增至6810万元人民币，同比增长37.7%，环比增长7.9%。

红娘经纪人项目对红娘业务的快速成长做出了有力支持。

上季度在北京投入测试的兼职红娘业务在本季度7月正式上线APP。

本季度末，佳缘在北京地区已发展兼职红娘约1200人，对比目前约2600人的全职红娘群体，兼职红娘的市场开发空间可谓巨大。

相信随着红娘经纪人业务推广至全国，这种众包经济模式下的“全民红娘”服务或许会为佳缘带来更多意想不到的业务提升机会。