金融危机下私募股权投资的投资战略研究
广大朋友们,关于“金融危机下私募股权投资的投资战略研究”是由论文频道小编特别编辑整理的,相信对需要各式各样的论文朋友有一定的帮助!
一、私募股权投资基金
私募股权投资基金,即PE基金,是指通过非公开的渠道募集资金,对非上市公司进行股权投资,以期日后通过上市、并购等方式,出售所持有的股权并获利的实体或行为。私募股权投资基金对未上市的企业提供了新的融资渠道,可以降低企业融资成本、提高融资效率。正因为如此,在欧美发达国家,私募股权投资基金是资本市场的重要组成部分。
二、我国私募股权投资的`发展现状及投资市场分析
(一)发展现状
1。国际金融危机的影响
2008年美国次贷危机深化并演变为全球性的金融危机,促使全球股市大跌,全球经济下滑。受其影响,2009年中国私募股权投资市场整体呈下降趋势。今年新募私募股权投资基金的数量和金额均较2008年同期有所减少。
2。私募股权投资传统行业比重加大
受全球金融危机影响,我国部分私募股权投资机构已倾向采取更加保守和谨慎的投资策略,多投向那些收益较稳定,抗风险能力较强的传统行业。从今年第一季度统计数据来看,无论是投资金额还是投资数量占比都较2008年同期有大幅增加,体现投资机构为应对当前复杂而严峻的市场变化而对投资策略做出相应改变。
3。私募股权投资策略趋向多样化
2007年以来,我国私募股权投资市场最明显的趋势之一就是投资策略趋向多样化。过桥资金和对已上市公司的投资案例数明显增多。同时,来自夹层资本和重振资本的投资更是从无到有,表明中国私募股权投资市场的投资策略已开始呈现多元化的格局和趋势[1]。
4。相关法律法规逐渐完善
私募股权发展的政策环境逐渐成熟。在政策基本面上,2008年12月,国务院办公厅制定的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》明确提出,要适时推出创业板、拓宽企业融资渠道和民间投资领域,落实和完善促进创投企业发展的税收优惠政策。当前,创业板市场大幕已经拉开,这更引发了本土私募基金的投资热情。
(二)私募股权投资市场的分析
受全球金融危机的影响,中国市场私募股权投资出现下滑态势,2009年第一季度中国私募股权投资市场延续了去年走势,投资规模与投资金额均大幅下降。机构投资策略趋于保守,多选择具有较强防御能力的,抗周期性强的传统行业进行投资。目前的经济环境带给私募股权机构的是危机与机会并存的局面。一方面,机构不得不面对金融危机带来的投资组合贬值以及高负债,需要通过停止投资新项目、加速出售现有资产等现金筹措手段来渡过难关。另一方面,由于资金链紧张,广大待投资企业估值下降至较低水平,金融危机的冲击同样筛选出不少优质企业,投资价值依然保持较高水平。
-
金融岗位职责(优秀15篇)
现如今,岗位职责的使用频率呈上升趋势,岗位职责主要强调的是在工作范围内所应尽的责任。那么岗位职责的格式,你掌握了吗?以下是小编收集整理的金融岗位职责,希望对大家有所帮助。金融岗位职责1职责描述:1、负责支付产品的`测试工作;2、参与产品需求评审,制定测试策...
-
金融综合岗位职责【优选5篇】
现如今,大家逐渐认识到岗位职责的重要性,制定岗位职责有助于提高内部竞争活力,提高工作效率。那么什么样的岗位职责才是有效的呢?以下是小编为大家整理的金融综合岗位职责,仅供参考,希望能够帮助到大家。金融综合岗位职责1岗位职责:1、服务于公司客户,为客户提供全方...
-
金融业务员工作总结范文
总结是在一段时间内对学习和工作生活等表现加以总结和概括的一种书面材料,它可以使我们更有效率,为此我们要做好回顾,写好总结。那么你知道总结如何写吗?下面是小编为大家收集的金融业务员工作总结范文,欢迎阅读与收藏。金融业务员工作总结范文1在即将过去的这一年...
-
关于金融培训心得体会通用
当我们心中积累了不少感想和见解时,可以将其记录在心得体会中,从而不断地丰富我们的思想。那么好的心得体会是什么样的呢?以下是小编收集整理的关于金融培训心得体会通用,供大家参考借鉴,希望可以帮助到有需要的朋友。关于金融培训心得体会通用1六月25号和六月26号...